0551-62889207
7×24小时全国服务热线
栏目直通车
行情观点
交易软件

期货基本面分析方法

发表时间:2021-01-26 11:24

市场上做投资分析主要分为两个流派,基本面派和技术派。其实二者都很重要,抓住基本面,吃下定心丸;掌握技术分析,瞄准机会。

但基本面分析涉及众多,许多人不知从哪里入手,接下来介绍几种分析方法供投资者参考学习。

       1.经济周期分析法

经济周期分析四个阶段:繁荣——衰退——萧条——复苏。经济运行周期是决定期货价格变动趋势的最重要原因。宏观经济形势好代表着投资和消费的需求增加,商品价格整体呈现上升的趋势。反之, 宏观经济形势恶化,投资和消费的需求减少, 商品期货价格往往呈现下滑趋势。

stock-exchange-3087396_1920.jpg

经济周期分析法具有长期性,趋势性较好的特征, 对于国债,股市,以及金融属性强的大宗商品长期趋势分析比较有帮助。从长期看,经济总是呈现不断增长的趋势,但在短期内却呈现出频繁的波动。而这些波动也不容忽视。


       2.供需平衡法分析

现在有很多专业的官方和非官方的统计机构会定期公布相关品种的数据报告,这些报告有很多供给和需求方面的重要数据。如上期结转库存、当期生产量、进口量、消耗量、出口量、当期结转库存等,这些数据能够很好的反应供给和需求成分的变动。

company-186980_1920.jpg

供需平衡数据简单明了,部分商品数据公开,透明,容易取得。但是使用时,需要综合考虑社会库存,走私数据等未公开的信息。再者不同机构统计的数据口径不一致, 数据会有所差别,需要横向纵向反复比较,不能轻信某个数据。


       3.季节性分析方法

季节性分析法比较实用于农产品等,因为其具有较为明显的季节性变动规律。供应淡季或者消费旺季的价格高,反之,价格低落。

季节性分析法有简单容易掌握的特点,但是这种方法只实用特定品种的特定阶段。常常需要结合其他阶段性因素做出客观评估。不能单纯的依赖季节性分析法,忽略其他基本面因素。


       4.成本利润分析法

成本利润分析法也是期货分析方法的重要特征。投资者可以把期货产品的生产成本线或者对应的盈亏线作为确定价格运行区间的顶部或者底部的重要参考目标。进行成本分析,需要考虑产业链的上下游,副产品价格以及替代品价格和时间等一系列因素。

pexels-photo.jpg

成本分析也需要注意一定的问题。由于价格的不断波动,成本会出现时间上的差异。主产品和副产品之间还有一定的替代关系, 现实企业依靠副产品实现盈利, 主产品可以承受一定亏损,这个需要深入调研。期货价格容易受到时间节点的供需关系和资金炒作的影响而脱离成本利润空间。所以在进行成本利润分析时候,还需要结合其他基本面分析法。


       5.持仓分析方法

持仓研究一般是研究价格,持仓量和成交量三者之间的关系。这是比较经典的方法, 有助于判断市场的整体买卖意向。通过各会员多空持仓的变化, 分析主力买卖双方力量的对比,来预测市场运行的方向。

coins-1523383_1920.jpg

交易所会在每日收盘后公布当日交易量和多空持仓量排名最前的20名会员的额度名单和数量。主力合约多空差的对比可以说明该合约是主力掌握多方还是空方。


       6.事件驱动分析法

影响期货价格变动的事件可以分为系统性因素事件和非系统性因素事件。系统性因素事件影响整个市场,主要指宏观经济政策, 包括货币政策,财政政策或者其他突发政策。非系统性因素主要指微观事件,只影响个别期货品种。

系统性因素事件是影响价格变动的主要原因。因此我们需要关注“黑天鹅”事件,战争,地震的非农数据, 经济数据, 利率政策等一系列因素。




温馨提示:《期货基本面分析方法》内容来源于中信建投期货微资讯公众号,仅供参考交流使用,其著作权归原作者所有,如有侵权请联系本站删除。


文章分类: 期货入市指南
分享到:
在线咨询
 
 
 
 

1111 - 副本.png