股指期货双向交易对冲股票下跌风险介绍

发表时间：2022-10-25 15:47

目前，市场投资者对大盘调整普遍担忧，在大盘调整下跌情形下，普通投资者可以采用的能对冲大盘调整风险的金融工具有哪些呢？下面我们做下介绍

股指期货，目前我国上市的股指期货有4个品种，分别是沪深300（IF）、上证50（IH）、中证500（IC）和中证1000（IM），其中，沪深300（IF）的标的物是沪深300指数，反应了A股市场300只主要成分股的表现，上证50（IH）的标的物是上证50指数，反应了A股市场50只大蓝筹股的表现，中证500（IC）的标的物是中证500指数，反应了A股市场中小市值公司的股价表现，中证1000（IM）的标的物是中证1000指数，反应的是A股市场优质小市值公司的股价表现。

股指期货对冲风险

与股票的T+1、只能买涨不能买跌的交易限制相比，这4个品种的股指期货交易相当灵活。首先，T+0交易制度，交易无限制，即时买即时可以卖，其次，双向交易制度，投资者可以买涨也可以卖跌，最后，保证金交易制度（俗称杠杆），即投资者只需要冻结10~20%的保证金就可以买卖一手股指期货。

如果投资者持有某一类型股票，当大盘处于调整下跌时，他可以从上述4个股指期货品种中，选择一个与其持有股票相关性紧密的股指期货品种进行做空，这样当大盘调整下跌时，股票亏损，股指盈利，两者累加盈亏大致相抵，可以有效锁住收益对冲风险，当大盘上涨时，投资者也可以适时平仓股指期货，解锁对冲，继续持有股票捕捉大盘上涨带来的收益机会。

股指期货灵活的交易制度可以实现让投资者用小资金保护大资产，是市场投资者在应对大盘调整下跌时有效的避险工具。