近些年随着期货市场的迅猛发展，加之商品价格波动加大，越来越多的企业也认识到企业参与套期保值的必要性，但在运用期货套保过程中，一些企业还是没有正确有效的利用期货工具，不仅没能有效规避风险，还在一定程度上造成了亏损，加大了企业的风险，现在我们将企业套保过程中的常见“ 雷区”整理如下:1、将套保做成了投机 这也是套保过程中最常见的风险，很多企业一开始进入期货市场，也是想规避价格风险，但在实际操作过...

一般投资者会存在这样一个疑问？期货市场和现货市场有什么联系呢？两个市场上的价格为什么有时候会相差很多，有时候基本一致？这就涉及到了期货中一个很重要的名词，叫做基差。一般来说，期货市场价格有价格发现的功能，期货市场和现货市场存在着紧密的联系。由于会受到很多相同因素的影响，很多时候期货市场和现货市场会出现同涨同跌的关系；但是又因为两个市场存在差异，因此二者的变化幅度并不完全相同。基差=现货价格-...

套期保值中，为了规避价格风险，完全套期保值的头寸数量应该企业自身生产经营能力为最大限制。企业也可以根据季节，市场周期等，选择不完全套期保值，此时也不能超过自身的生产能力。

做好现金流管理   企业在参与套期保值的过程中，不能忽略的就是现金流的问题。在设计套期保值方案的时候，企业需要考虑到自身的生产经营成本，销售成本以及后续期货市场交割成本。当风险和收益达到一定的心理预期，参与不同品种、不同合约的套期保值，才是可能是风险相对较低的方案。套期保值的基本成本包含了：1、资金占用成本。期货是保证金交易，占用的资金属于企业的流动资金，这就构成了资金的机会成本。同时由于市...

                    

通过对期货、现货、期权价格指数走势分析，我们知道同一标这三者之间存在很高的相关性。期货套期保值交易的原理是，同种或高度相关的商品现货价格，与期货价格走势高度类似，尤其在临近期货的交割日时，期货价格和商品现货价格更是趋于一致。在此基础上，结合期货与现货交易方向相反、数量相当、月份相近的原则，便是传统的套期保值操作原则。因为方向相反且两个市场价格变化趋于一致，所以通过基差变化可以实现规避风险和锁...