2021-06-08
近些年随着期货市场的迅猛发展,加之商品价格波动加大,越来越多的企业也认识到企业参与套期保值的必要性,但在运用期货套保过程中,一些企业还是没有正确有效的利用期货工具,不仅没能有效规避风险,还在一定程度上造成了亏损,加大了企业的风险,现在我们将企业套保过程中的常见“ 雷区”整理如下:1、将套保做成了投机 这也是套保过程中最常见的风险,很多企业一开始进入期货市场,也是想规避价格风险,但在实际操作过...
2021-06-10
一般投资者会存在这样一个疑问?期货市场和现货市场有什么联系呢?两个市场上的价格为什么有时候会相差很多,有时候基本一致?这就涉及到了期货中一个很重要的名词,叫做基差。一般来说,期货市场价格有价格发现的功能,期货市场和现货市场存在着紧密的联系。由于会受到很多相同因素的影响,很多时候期货市场和现货市场会出现同涨同跌的关系;但是又因为两个市场存在差异,因此二者的变化幅度并不完全相同。基差=现货价格-...
2021-05-25
套期保值中,为了规避价格风险,完全套期保值的头寸数量应该企业自身生产经营能力为最大限制。企业也可以根据季节,市场周期等,选择不完全套期保值,此时也不能超过自身的生产能力。
2021-05-26
做好现金流管理 企业在参与套期保值的过程中,不能忽略的就是现金流的问题。在设计套期保值方案的时候,企业需要考虑到自身的生产经营成本,销售成本以及后续期货市场交割成本。当风险和收益达到一定的心理预期,参与不同品种、不同合约的套期保值,才是可能是风险相对较低的方案。套期保值的基本成本包含了:1、资金占用成本。期货是保证金交易,占用的资金属于企业的流动资金,这就构成了资金的机会成本。同时由于市...
2021-06-28
通过对期货、现货、期权价格指数走势分析,我们知道同一标这三者之间存在很高的相关性。期货套期保值交易的原理是,同种或高度相关的商品现货价格,与期货价格走势高度类似,尤其在临近期货的交割日时,期货价格和商品现货价格更是趋于一致。在此基础上,结合期货与现货交易方向相反、数量相当、月份相近的原则,便是传统的套期保值操作原则。因为方向相反且两个市场价格变化趋于一致,所以通过基差变化可以实现规避风险和锁...