近些年随着期货市场的迅猛发展，加之商品价格波动加大，越来越多的企业也认识到企业参与套期保值的必要性，但在运用期货套保过程中，一些企业还是没有正确有效的利用期货工具，不仅没能有效规避风险，还在一定程度上造成了亏损，加大了企业的风险，现在我们将企业套保过程中的常见“ 雷区”整理如下:1、将套保做成了投机 这也是套保过程中最常见的风险，很多企业一开始进入期货市场，也是想规避价格风险，但在实际操作过...

一般投资者会存在这样一个疑问？期货市场和现货市场有什么联系呢？两个市场上的价格为什么有时候会相差很多，有时候基本一致？这就涉及到了期货中一个很重要的名词，叫做基差。一般来说，期货市场价格有价格发现的功能，期货市场和现货市场存在着紧密的联系。由于会受到很多相同因素的影响，很多时候期货市场和现货市场会出现同涨同跌的关系；但是又因为两个市场存在差异，因此二者的变化幅度并不完全相同。基差=现货价格-...

套期保值中，为了规避价格风险，完全套期保值的头寸数量应该企业自身生产经营能力为最大限制。企业也可以根据季节，市场周期等，选择不完全套期保值，此时也不能超过自身的生产能力。

做好现金流管理 企业在参与套期保值的过程中，不能忽略的就是现金流的问题。在设计套期保值方案的时候，企业需要考虑到自身的生产经营成本，销售成本以及后续期货市场交割成本。当风险和收益达到一定的心理预期，参与不同品种、不同合约的套期保值，才是可能是风险相对较低的方案。套期保值的基本成本包含了：1、资金占用成本。期货是保证金交易，占用的资金属于企业的流动资金，这就构成了资金的机会成本。同时由于市场波...

对期货套期保值业务比较熟悉的朋友一般都知道，套期保值业务一般分为2种类型，一类是在期货市场买入多单也就是买入套期保值，一类是在期货市场卖出空单即卖出套期保值。那么什么类型的企业可以在期货市场做多买入套期保值，什么样的企业可以在期货市场做空卖出套期保值呢?生产加工型企业、贸易商等可以在期货市场买入套保。生产加工型企业一般要从市场上买入原材料加工成品后卖出，可以赚取固定的加工利润，贸易商一般是在...

许多企业虽然决定运通套期保值工具，但是在实际参与时又面临套保方案无从下手的难题。面对这个问题，我们只需要在正式套保之前梳理出以下几个问题的答案，便能有效解决。 1、审视自身企业在产业链中的位置，确定企业套保方案的目的是什么？2、针对现货实际经营品种，期货市场可参与的合约有那些？3、根据企业对套保工具的需求和资金状况，可采用的衍生工具有那些？（举例：平仓了解、交割、仓单质押、场内期权、场外期权...